9.2 經典交易拆解 — 從實戰中學習

理論要落地，先要看實戰

前面嘅文章講咗好多理論和原則，但理論永遠不及實戰引證嚟有說服力。今篇我想用三個真實嘅交易案例，示範整個決策過程係點樣運作嘅。

案例一：2016-2017年舜宇光學——坐大浪嘅經典

背景：2016年中，舜宇光學(2382)大約40蚊，已經開始展現強勢趨勢。

入場決定：當佢升穿40.7嘅前高位，突破訊號確認，第一注買入，止蝕放37.3。

加注過程：升穿45蚊後加第二注，止蝕調至42。升穿50蚊後加第三注（小量），止蝕調至47。全程止蝕不斷向上調，確保無論如何不會蝕錢。

結果：舜宇從40蚊一路升到超過170蚊。因為中間有加注，利潤遠超只買一注嘅人。

學到嘅野：坐大浪嘅關鍵不在於揀到最低位買入，而在於確認趨勢後敢於加注，同時用止蝕保護利潤。

案例二：2017年10月調整浪——識走嘅藝術

背景：2017年大市一路升到約28000點，市場情緒非常乖觀。但到了10月，市場開始出現變化。

離場訊號：幾個重要嘅指標開始轉弱：強勢股紛紛跌穿支持位、市場寬度收窄、好消息出嚟股價唔升反跌。我就係喺呢個時候建議大家減倉，走一輪。

執行過程：唔係一次過全清，而係分步減持。先走最弱嘅，再走中等嘅，最強嘅留到最後。如果最強嘅都跌穿止蝕，就全部離場。

結果：市場之後確實跌咗一段。因為提早減倉，保住咗大部分利潤，唔似很多人由賺變蝕。

學到嘅野：賺到錢嘅時候能不能保住，同你能不能賺到錢同樣重要。止蝕唔只係用嚟減少蝕失，更係用嚟保護利潤。

案例三：2020年疫情底部——恐慧中嘅機會

背景：2020年3月，新冠疫情導致全球股市崩盤，市場極度恐慧。

機會訊號：市場出現大量恐慧性拋售後，開始出現反彈訊號。好多優質股票嘅股價跌到不合理嘅低位，但技術上開始見底回升。

入場決定：唔係喺最低位買，而係等市場出現明確嘅反彈訊號之後先買。先用小注試探，確認趨勢後再加注。

結果：之後嘅強勢股，特別係科技股，出現了非常僳大嘅升幅。

學到嘅野：最壞情況很少真嘅發生。當人人恐慧嘅時候，往往就係最大嘅機會。但前提係你要等訊號，唔好盲目撞底。

三個案例嘅共同點

你會發現，呢三個案例雖然背景完全不同，但核心嘅決策過程係一樣嘅：

第一，等訊號，唔係猜。無論係買入定賣出，都係等市場給你明確嘅訊號先做決定。

第二，分步執行。唔係一次過梳哈，而係分步入場或者分步離場，呢樣就算判斷錯誤，損失亦有限。

第三，止蝕永遠擺喺第一位。每一個交易都有明確嘅止蝕位，唔會任由蝕失擴大。

呢就係系統化投資嘅核心：用同一套方法，反覆執行，長期下嚟，你就能贏。